要点
- 2026 年 1 月 3 日，印度中央政府发布命令，宣布自 2 月 1 日起实施烟草及相关产品新税收制度，以健康与国家安全税替代商品服务税（GST）补偿税，同时废止烟草产品 28% 商品服务税及补偿税。
- 新税制包含消费税、40% 商品服务税及健康与国家安全税，烟草消费税将从 64% 上调至 70%；比迪烟商品服务税从 28% 降至 18%，无烟烟草产品按包装标注零售价计税。
- 印度当前烟草总税率为零售价的 53%，低于世界卫生组织（WHO）推荐的 75% 基准，此次改革旨在兼顾公共健康（抑制消费）与财政稳定。
- 新税制依据 2025 年《中央消费税（修订）法》和《健康与国家安全税法》推行，改革或导致烟草行业经历价格与利润率波动，需时间稳定；政府期望生产商不以税制转型为由人为抬价，同时新税制将影响中央与各邦的税收分成。
2026 年 1 月 3 日。印度中央政府正式宣布烟草产品税收制度重大改革，自 2026 年 2 月 1 日起启用新税收框架，以健康与国家安全税替代原有商品服务税补偿税，调整商品服务税税率并上调消费税，旨在通过税收杠杆抑制烟草消费、保障公共健康，同时维持财政稳定。
新税制核心内容与调整要点
1. 核心税制框架变更
此次改革核心是废止烟草产品原有的 28% 商品服务税（GST）及商品服务税补偿税，构建 “消费税 + 40% 商品服务税 + 健康与国家安全税” 的新税制体系。印度政府明确，即便取消补偿税，仍将维持烟草及同类有害产品的整体高税负水平，确保抑制消费的政策效果。
2. 具体税率调整
- 烟草消费税：依据 2025 年《中央消费税（修订）法》，烟草消费税将从现行的 64% 上调至 70%；
- 商品服务税分级调整：比迪烟（Beedis）商品服务税从 28% 降至 18%；香烟、嚼烟等其他烟草产品统一适用 40% 商品服务税；
- 无烟烟草计税方式： Gutkha、Khaini、Jarda 等无烟烟草产品采用新估值机制，按包装标注的零售价（RSP）计算商品服务税，以减少低报收入和逃税行为。
3. 特殊产品征税规则
槟榔制品（Pan Masala）的健康与国家安全税将按生产能力计征，而非实际产量，即根据机器装机容量计算税额，而非工厂发货量。
税制改革背景与立法依据
1. 改革背景
- 商品服务税补偿税使命终结：2017 年推出的商品服务税补偿税，初衷是弥补各邦在商品服务税实施后的收入损失，目前该目标已基本实现，且印度中央政府将偿还疫情期间为支持各邦筹集的 2.69 万亿卢比债务，因此补偿税正式退出历史舞台。
- 税率未达国际基准：印度财政部长尼尔马拉・西塔拉曼（Nirmala Sitharaman）12 月向议会表示，印度烟草总税率仅为零售价的 53%，显著低于世界卫生组织（WHO）推荐的 75% 基准。世界卫生组织通过烟草可负担性指数监测价格区间，指出低税率无法有效抑制烟草消费，此次改革正是对该问题的回应。
2. 立法支撑
新税制通过印度议会冬季会议通过的两项新法律推行，分别为 2025 年《中央消费税（修订）法》（Central Excise Amendment Act, 2025）和 2025 年《健康与国家安全税法》（Health and National Security Cess Act, 2025），后续还将发布与消费税相关的专项命令。
改革的政策目标与公共健康考量
1. 双重政策目标
印度烟草税收政策始终承担 “抑制消费” 与 “增加财政收入” 双重使命：一方面通过提高烟草价格降低可及性，减少消费以保障公共健康；另一方面，烟草作为印度重要的间接税收入来源，其税收收入用于公共服务、医疗和社会福利领域。此次改革进一步强化公共健康导向，推动烟草税收政策与国际公共健康建议接轨。
2. 公共健康核心诉求
世界卫生组织等国际健康机构主张，烟草价格涨幅应高于收入增幅，以降低可负担性、抑制消费。过去十年，印度烟草实际消费税增长停滞，香烟实际价格未实现有效上涨，削弱了控烟举措效果。此次税率上调及税制优化，旨在通过提高烟草实际价格，强化控烟效果，守护公众健康。
对行业、财政的影响与市场预期
1. 对烟草行业的影响
AMRG & Associates 高级合伙人拉贾特・莫汉（Rajat Mohan）表示，此次改革可能导致烟草行业进入 “重启” 阶段，企业需重新评估成本、需求敏感度和整体盈利能力，期间可能出现价格与利润率的暂时性波动，行业需要时间稳定在可持续的定价和利润率结构。
同时，在印度国家反暴利机构已不存在的情况下，政府期望生产商秉持责任意识，不以税制转型为借口人为抬高价格，确保价格上涨幅度与新税制要求匹配。
2. 对财政分配的影响
与健康与国家安全税（不参与分成）不同，商品服务税、所得税、消费税等税收收入需在印度中央政府与各邦之间分配。此次新税制引入更高比例的商品服务税、上调消费税并新增专项税，将改变中央与各邦的烟草税收分成格局，影响地方财政收入。
3. 长期政策意义
此次改革是印度自推行商品服务税以来最重大的烟草税收调整，标志着印度烟草监管从 “临时补偿性征税” 转向 “专项税引导健康消费” 的战略转变。新税制以专项税替代临时补偿税，构建长期稳定的收入机制，既契合公共健康目标，又保障财政稳定，是财政政策与公共健康政策协同的重要举措。
烟草税收的历史定位与改革价值
烟草长期以来是印度重要的间接税收入来源，商品服务税补偿税虽已逐步退出多数商品领域，但烟草作为 “劣值品”（demerit goods）一直保留该税种，凸显其在财政收入和公共健康领域的双重重要性。此次改革通过优化税制结构、提高有效税率，既回应了国际控烟要求，又通过明确估值规则、打击逃税行为，保障财政收入稳定，实现健康目标与经济目标的平衡。
